（主流傳媒生活中心／綜合報導）名下有住宅、退休金與保單，帳面上仍擁有可觀資產，卻可能連一筆突發醫療費或房屋維修費都難以支付，歐洲跨國研究顯示，家庭看起來富有，不代表手上真的有足夠現金。
西班牙薩拉戈薩大學研究團隊分析，歐洲中央銀行協調的家庭財務與消費調查，涵蓋23個歐洲國家、2010至2023年共5波資料，納入約35萬筆家庭年度觀察值。
結果顯示，2010至2023年合併樣本中，平均27.3%的歐洲家庭屬於流動資產不足家庭；其中21.1%是擁有非流動資產的「富裕型月光家庭」，淨非流動資產為零或負值的貧窮型月光家庭，則僅占6.2%。
研究聚焦經濟學所稱的「月光家庭」，這裡的月光並不等於花錢失控，而是家庭扣除信用卡、透支及其他短期負債後，可快速動用的淨流動資產低於研究設定的基本門檻。
研究中的流動資產包括現金、活期與儲蓄存款、基金、上市股票及債券；非流動資產則包括自用住宅、其他不動產、職業與自願退休金、壽險現金價值及部分定期性資產。
換算後，約77%的月光家庭其實擁有房屋、退休金、保單或其他非流動資產。換句話說，歐洲月光家庭的主體，不是傳統想像中完全沒有資產的族群，而是「帳面有資產、手上缺現金」的家庭。
不同國家之間差距相當大，流動資產不足家庭占比以希臘最高，達70.6%，捷克則僅13.9%。在23個受調查國家中，月光家庭都以「有資產、缺現金」的家庭居多；即使比例最低的國家，這類家庭也占64%。
希臘、盧森堡與馬爾他的情況尤其明顯，富裕型家庭占月光家庭的比重接近九成，顯示現金不足並不只發生在低收入或無資產家庭，也可能普遍存在於有房、有退休資產的族群。
不過，研究中的「富裕型」不代表這些家庭都是富豪，只要擁有正值的非流動資產，便可能被歸入這一類，即使如此，這群家庭平均仍持有約15.6萬歐元的淨非流動資產，約65%擁有住宅。
這種資產結構的風險，平時不容易察覺，房價上漲會推高家庭淨資產，退休金與保單也能累積財富，但這些資產通常不能立即拿來支付失業期間的生活費、醫療支出、房屋修繕、稅款或突然增加的房貸負擔。
家庭若缺乏現金緩衝，即使名下有房，也可能被迫使用信用卡循環、高利率信貸或保單借款；情況嚴重時，還可能提前解約保單，或在市場價格不利時出售其他資產。